※本リリースは原文（英語版）の便宜的翻訳です。
内容の正確性を保証するものではなく、正確な内容については英語原文（Important Information and Where to Find It等を含む）をご参照ください。
https://securitize.io/learn/press/Securitize-To-Become-Public-Company
主なポイント
- 史上初の有価証券に特化したトークン化インフラを提供する上場企業に
- BlackRock、Apollo、Hamilton Lane、VanEckなどの大手機関投資家と提携する、業界をリードするEnd-to-Endのトークン化プラットフォームを提供
- Arche、Borderless Capital、Hanwha Investment & Securities、InterVest、ParaFi Capitalなどの新規および既存の機関投資家による2億2,500万ドルのPIPE（私募増資）資金調達を実施
- 本取引によりSecuritizeは事前評価額12億5,000万ドルとなり、既存株主（ARK Invest、BlackRock、Morgan Stanley Investment Managementなど）は全株式を新会社に移管
【概要】
世界を代表する(*1)RWA（現実資産）のトークン化プラットフォームを提供するSecuritize, Inc.（以下、Securitize）と、Cantor Fitzgeraldの関連会社による特別買収目的会社（SPAC）Cantor Equity Partners II, Inc.（Nasdaq：CEPT）は、Securitizeが上場企業となるための最終合意を締結したと発表しました。この取引により、Securitizeは約19兆ドル規模のRWAトークン化市場において独自のポジションを確立することになります。
本取引はSecuritizeを事前評価で12.5億ドルの株式評価額とし、ARK Invest、BlackRock、Blockchain Capital、Hamilton Lane、Jump Crypto、Morgan Stanley Investment Management、Tradeweb Marketsを含む既存株主は、その全持分を合併後企業に移管します。
合併後の企業名は「Securitize Corp.」に変更され、その普通株式はナスダック市場でティッカーシンボル「SECZ」のもと取引される予定です。
また、Securitizeは自社株式のトークン化を計画しており、これは、企業上場のプロセスや株式取引をオンチェーン上で行えることを実証する、業界初の試みとなります。
【経営陣のコメント】
- Securitize 共同創業者兼CEO Carlos Domingo
「これはSecuritize、そして金融の未来にとって歴史的な瞬間です。私たちは、トークン化を通じて、資本市場をよりアクセスしやすく、透明で効率的なものにするという使命のもとにこの会社を創業しました。それは、金融市場をインターネットのスピードで機能させるという取り組みの新たな章であり、次世代の金融をオンチェーンに移し、世界をトークン化するという私たちの使命における、さらなる一歩です。」
- Cantor Fitzgerald会長 兼 Cantor Equity Partners II会長兼CEO Brandon Lutnick
「ブロックチェーン技術は金融を変革する莫大な可能性を持っています。Securitizeとの提携は、トークン化が次世代資本市場の基盤になるという私たちの確信を示すものです。」
【高信頼のトークン化エコシステム】
Securitizeプラットフォームは、発行者と投資家の関係をEnd-to-Endで支え、法令遵守とデジタル資産インフラを統合し、主要なブロックチェーンやカストディアン、プライムブローカー、DeFiプロトコルと幅広く連携しています。
【投資上の主なポイント】
- 世界有数の主要機関からの信頼：BlackRock、Apollo、KKR、Hamilton Lane、VanEckなどの大手金融機関と提携
- 包括的かつ規制対応のプラットフォーム：SEC登録のトランスファーエージェント、ブローカーディーラー、ATS（代替取引システム）、投資助言業、ファンド管理業を備える初のプラットフォーム
- 巨大な市場機会：株式、債券、オルタナティブ資産など、約19兆ドルに及ぶ市場規模
- 広範なエコシステム連携：15の主要ブロックチェーンをサポートし、主要DeFiプロトコル、ステーブルコイン、デジタルカストディアンと接続することで二次市場の流動性を実現
【資本市場の近代化】
2017年11月の設立以来、Securitizeはトークン化された金融資産をオンチェーンで発行・取引・管理するための最も包括的かつ信頼性の高いインフラを構築してきました。
Securitizeは、トークン化証券の発行から取引、管理までをカバーする、完全に規制対応したEnd-to-Endのプラットフォームを運営しています。トランスファーエージェント、ブローカーディーラー、代替取引システム（ATS）、投資助言業、ファンド管理業のすべてにおいてSEC登録済みの事業者を擁する、唯一の垂直統合型トークン化プロバイダーとして、トークン化資産のライフサイクル全体を統合的にサポートしています。
現在、Securitizeは、Apollo、BlackRock、Hamilton Lane、KKR、VanEckなどの主要資産運用会社との提携を通じて、40億ドル（約6,000億円）を超える資産をトークン化しています。
2022年にローンチしたKKRの「Health Care Strategic Growth Fund II」は、大手グローバル投資運用会社による初のファンドのオンチェーンでのトークン化事例となりました。
さらに、2024年にSecuritizeがトークン化したBlackRockの「BUIDL」は、世界最大のトークン化現実資産（RWA）となりました。
機関投資家向けファンドにとどまらず、Securitizeは株式のトークン化にも先駆的に取り組んできました。
その取り組みは、自社の普通株式をトークン化した米国初の登録企業であるExodusから始まり、直近では、上場企業向けの株式トークン化の新たな枠組み「FG Nexus」を発表しています。
【取引概要】
今回提案されている企業合併は、Securitizeを事前資本評価額12億5,000万ドルで評価し、最大約4億6,900万ドル(*2)の資金調達が見込まれます。
その内訳は以下の通りです：
- 2億2,500万ドル：新規および既存の機関投資家（Arche、Borderless Capital、Hanwha Investment & Securities、InterVest、ParaFi Capitalなど）による完全コミット済みPIPE（私募増資）
- 2億4,400万ドル：CEPTの信託口座に保有される現金（償還がない場合）
本取引による純資金は、Securitizeのバランスシートを大幅に強化し、十分な資本を確保することで、事業拡大、顧客基盤の拡大、および主要な成長機会の実現を可能にします。また、本取引において既存のSecuritize株主はいかなる株式の売却も行わず、現金対価も受け取りません。すべての既存株主は、取引完了時にロックアップ（一定期間の売却制限）の対象となります。この取引は両社の取締役会において全会一致で承認されており、2026年前半の完了を予定しています（通常のクロージング条件および規制当局の承認を前提とする）。
(*1) https://app.rwa.xyz/platforms (2025年10月)
(*2) 上記の金額には、追加の総資金5,000万ドルは含まれていません。このうち3,000万ドルは2025年10月に実行済みで、残りの2,000万ドルは、以前の資金調達ラウンドで発行されたオプションに基づき、取引完了時に実行される予定です。
【アドバイザー】
Citigroup Global Markets Inc.（以下「Citi」）は、Securitizeの財務および資本市場アドバイザーを務めています。
Cantor Fitzgerald & Co.（以下「CF&Co.」）は、CEPTの財務および資本市場アドバイザーを務めています。
また、CitiとCF&Co.は、PIPE取引における共同プレースメント・エージェントを務めています。
Davis Polk & Wardwell LLPは、Securitizeの法律顧問を務めています。
Hughes Hubbard & Reed LLPは、CEPTの法律顧問を務めています。
Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLPは、共同プレースメント・エージェントとしての役割に関連して、CitiおよびCF&Co.の法律顧問を務めています。
【会社概要】
Securitize
Securitizeは、Apollo、BlackRock、Hamilton Lane、KKR、VanEckなどのトップティア資産運用会社との提携を通じて、40億ドル超（2025年10月時点）の運用資産（AUM）のファンドおよび株式のトークン化を推進することで世界のトークン化を進めています。
同社は子会社を通じて、SEC（米国証券取引委員会）登録のブローカーディーラー、デジタルTA、ファンド管理者であり、さらにSEC規制の代替取引システム（ATS）運営者として、トークン化市場のインフラを提供しています。
また、Securitizeは「2025年版 Forbes Fintech 50」に選出されています。
詳細は以下をご覧ください：
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Cantor Equity Partners II
Cantor Equity Partners II, Inc.（Nasdaq：CEPT）は、1社または複数の企業・事業体との合併、株式交換、資産取得、株式購入、組織再編、またはその他同様の企業合併を実現することを目的として設立された特別買収目的会社（SPAC）です。CEPTは、会長兼最高経営責任者（CEO）のBrandon Lutnickが率いており、Cantor Fitzgeraldの関係会社がスポンサーを務めています。
Cantor Fitzgerald, L.P.
Cantor Fitzgeraldは、14,000人を超える従業員を擁する、世界有数の金融サービスおよび不動産サービスの持株会社であり、79年以上にわたって確かな実績と強靭なリーダーシップを発揮してきたグローバルリーダーです。同社グループは多様な事業ポートフォリオを有しており、投資銀行業務、資産運用、投資管理、資本市場、プライムサービス、リサーチ、デジタル資産、データ提供、金融・商品ブローカー業務、取引執行、クリアリング、決済、アドバイザリー、フィンテック、カストディ業務、商業用不動産のアドバイザリーおよびサービシングなど、幅広い金融・不動産関連サービスを提供しています。
Important Information and Where to Find It
In connection with the proposed transactions, a newly formed entity will file a registration statement on Form S-4 with the SEC that will include a prospectus with respect to certain of the securities to be issued in connection with the proposed transactions and a proxy statement with respect to the shareholder meeting of CEPT to vote on the proposed transactions. Shareholders of CEPT and other interested persons are encouraged to read, when available, the preliminary proxy statement/prospectus as well as other documents to be filed with the SEC because these documents will contain important information about Securitize, CEPT and the proposed transactions. After the registration statement is declared effective, the definitive proxy statement and other relevant documents will be mailed to shareholders of CEPT as of a record date to be established for voting on the proposed transactions. Once available, shareholders of CEPT will also be able to obtain a copy of the S-4, including the proxy statement/prospectus, and other documents filed with the SEC without charge, by directing a request to the media contacts below. The preliminary and definitive proxy statement/prospectus to be included in the registration statement, once available, can also be obtained, without charge, at the SEC’s website (www.sec.gov).
Participants in the Solicitation
CEPT, Securitize Holdings, Inc. (“Pubco”), Securitize and their respective directors, executive officers, and certain of their shareholders and other members of management and employees may be deemed under SEC rules to be participants in the solicitation of proxies from CEPT’s shareholders in connection with the proposed transactions. A list of the names of such persons, and information regarding their interests in the proposed transactions and their ownership of CEPT’s securities are, or will be, contained in CEPT’s filings with the SEC, including CEPT’s prospectus filed on May 2, 2025. Additional information regarding the interests of the persons who may, under SEC rules, be deemed participants in the solicitation of proxies from CEPT’s shareholders in connection with the proposed transactions, including the names and interests of CEPT’s, Pubco’s and Securitize’s directors and executive officers, will be set forth in the proxy statement/prospectus, which is expected to be filed by Pubco, Securitize and CEPT, as applicable, with the SEC. Investors and security holders may obtain free copies of these documents as described above.
No Offer or Solicitation
This press release and the information contained herein are for informational purposes only and are not a proxy statement or solicitation of a proxy, consent or authorization with respect to any securities or in respect of the proposed transactions and shall not constitute an offer to sell or exchange, or a solicitation of an offer to buy or exchange the securities of CEPT or Pubco, or any commodity or instrument or related derivative, nor shall there be any sale of any such securities in any state or jurisdiction in which such offer, solicitation, sale or exchange would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of such state or jurisdiction. No offer of securities shall be made except by means of a prospectus meeting the requirements of the Securities Act or an exemption therefrom. Investors should consult with their counsel as to the applicable requirements for a purchaser to avail itself of any exemption under the Securities Act.
Forward-Looking Statement
This press release contains certain forward-looking statements within the meaning of the U.S. federal securities laws with respect to the proposed transactions involving Pubco, Securitize and CEPT, including expectations, hopes, beliefs, intentions, plans, prospects, financial results or strategies regarding Pubco, Securitize, CEPT and the proposed transactions and statements regarding the anticipated benefits and timing of the completion of the proposed transactions, the assets held by Pubco and Securitize, Pubco’s listing on any securities exchange, the macro and political conditions surrounding digital assets, the planned business strategy, plans and use of proceeds, objectives of management for future operations of Pubco, pro forma ownership of Pubco, the upside potential and opportunity for investors, Pubco’s plan for value creation and strategic advantages, market size and growth opportunities, investor benefits, regulatory conditions, competitive position, technological and market trends, future financial condition and performance and expected financial impacts of the proposed transactions, the satisfaction of closing conditions to the proposed transactions and the level of redemptions of CEPT’s public shareholders, and Pubco’s and Securitize’s expectations, intentions, strategies, assumptions or beliefs about future events, results of operations or performance or that do not solely relate to historical or current facts. These forward-looking statements generally are identified by the words “believe,” “project,” “expect,” “anticipate,” “estimate,” “intend,” “strategy,” “future,” “opportunity,” “potential,” “plan,” “may,” “should,” “will,” “would,” “will be,” “will continue,” “will likely result,” and similar expressions. Forward-looking statements are predictions, projections and other statements about future events or conditions that are based on current expectations and assumptions and, as a result, are subject to risks and uncertainties. Many factors could cause actual future events to differ materially from the forward-looking statements in this press release, including, but not limited to: the risk that the proposed transactions may not be completed in a timely manner or at all, which may adversely affect the price of CEPT’s securities; the risk that the proposed transactions may not be completed by CEPT’s business combination deadline; the failure by the parties to the business combination agreement to satisfy the conditions to the consummation of the proposed business combination, including the approval of CEPT’s shareholders, or the PIPE; failure to realize the anticipated benefits of the proposed transactions; the level of redemptions of CEPT’s public shareholders which may reduce the public float of, reduce the liquidity of the trading market of, and/or maintain the quotation, listing, or trading of the Class A ordinary shares or the shares of common stock of Pubco; the lack of a third-party fairness opinion in determining whether or not to pursue the proposed business combination; the failure of Pubco to obtain or maintain the listing of its securities on any securities exchange after closing of the proposed transactions; costs related to proposed transactions and as a result of becoming a public company; changes in business, market, financial, political and regulatory conditions; risks relating to Pubco’s anticipated operations and business, including the highly volatile nature of the price of digital assets; risks related to increased competition in the industries in which Pubco will operate; risks relating to significant legal, commercial, regulatory and technical uncertainty regarding digital assets and tokenization; risks relating to the treatment of digital assets for U.S. and foreign tax purposes; risks that after consummation of the proposed transactions, Pubco experiences difficulties managing its growth and expanding operations; challenges in implementing Pubco’s business plan (including expanding and/or growing its advisory services business) due to operational challenges, significant competition and regulation; being considered to be a “shell company” by any stock exchange on which Pubco’s common stock will be listed or by the SEC, which may impact Pubco’s ability to list Pubco’s common stock and restrict reliance on certain rules or forms in connection with the offering, sale or resale of securities; the outcome of any potential legal proceedings that may be instituted against Pubco, Securitize, CEPT or others following announcement of the proposed transactions, and those risk factors discussed in documents that Pubco and/or CEPT filed, or that will be filed, with the SEC.
The foregoing list of risk factors is not exhaustive. You should carefully consider the foregoing factors and the other risks and uncertainties described in the “Risk Factors” section of the final prospectus of CEPT dated as of May 1, 2025 and filed by CEPT with the SEC on May 2, 2025, CEPT’s Quarterly Reports on Form 10-Q, CEPT’s Annual Report on Form 10-K and the Registration Statement that will be filed by Pubco and Securitize and the proxy statement/prospectus contained therein, and other documents filed by CEPT and Pubco from time to time with the SEC. These filings do or will identify and address other important risks and uncertainties that could cause actual events and results to differ materially from those contained in the forward-looking statements. There may be additional risks that CEPT, Securitize and Pubco do not presently know or that CEPT, Securitize and Pubco currently believe are immaterial that could also cause actual results to differ from those contained in the forward-looking statements.
Forward-looking statements speak only as of the date they are made. Readers are cautioned not to put undue reliance on forward-looking statements, and none of CEPT, Securitize or Pubco assumes any obligation and does not intend to update or revise these forward-looking statements, whether as a result of new information, future events, or otherwise. None of CEPT, Securitize or Pubco gives any assurance that any of CEPT, Securitize or Pubco will achieve its expectations. The inclusion of any statement in this communication does not constitute an admission by CEPT, Securitize or Pubco or any other person that the events or circumstances described in such statement are material.