Hamilton Laneと米Securitizeがファンドをトークン化、プライベート市場への投資をより幅広い投資家層へ拡大

デジタル証券の大手であるSecuritizeと、世界的なプライベートマーケット投資会社であるHamilton Lane (NASDAQ: HLNE) は、Hamilton Laneのファンドへの投資家のアクセスをトークン化で拡大することを目的としたパートナーシップの締結をお知らせします。

この提携を通じ、米国の適格投資家は、トークン化されたフィーダーファンドを通じて、3種のHamilton Laneファンドにより簡単に投資できるようになる予定です。構成ファンドは、株式、プライベートクレジット、セカンダリー取引へのエクスポージャーを提供します。Securitizeがデジタルトランスファーエージェントとしてトークン化、デジタルアセット運用部門であるSecuritize Capitalが運用を担当し、2022年第4四半期にブローカーディーラーであるSecuritize Marketsにおいて募集開始予定です。

「Hamilton Laneの最高のパフォーマンスを誇るプライベートマーケット商品はこれまで機関投資家向けに限定されてきました。トークン化によって、個人投資家がデジタルネイティブな方法で初めてプライベート企業の企業価値向上に寄与できるようになりました。大学基金ファンドや政府系ファンドと同等の投資機会に個人投資家がアクセスできるようになる過程は始まったばかりですが、これは非常にエキサイティングなことです。」

「当社は設立以来、当社を信頼してくださるお客様にコミットし、より充実した財務的なウェルビーイングを提供することに専念してきました。Securitizeとのパートナーシップは、プライベート市場で生まれる大きなリターンとパフォーマンスの機会へのアクセスを幅広い投資家に広げるための私たちの最新の取り組みです。」

これらの新しいトークン化ファンドは、ブロックチェーンの活用を通じてプライベート市場へのアクセスを簡単にするというHamilton Laneのコミットメントを示し、4つの重要なトレンドを説明しています。

1. プライベートオルタナティブ投資は、歴史的にパブリック市場のパフォーマンスを上回っています。例えば、1億ドル以上の収益を上げるプライベート企業の数は9万5000社にのぼる一方、同程度の規模の上場企業は1万社にとどまっています。プライベート市場のビジネスチャンスが大きいこと、米国のIPO市場が大幅に減速していること、そしてプライベート市場のコンスタントなアウトパフォームが、ますます多くの個人投資家の興味を引きつけています。Hamilton Laneのデータによると、過去20年のうち19年間で、プライベート・エクイティ・ファンドの大半は、パブリック市場のファンドをアウトパフォームしています。
2. 個人投資家はより良い投資機会を求めています。インフレ率は8％を超え、S&P500は前年比で赤字、そして毎年5000億ドル以上の資産が若年層へ移転しており、投資家は富を生み出すためにより良いリターンを必要としています。投資家は、オルタナティブ投資やデジタルネイティブな投資に対してこれまで以上に関心を持っています。
3. プライベートエクイティ投資は、これまで機関投資家や超富裕層に限定され、個人投資家にとっては投資しづらい対象でしたが、ブロックチェーン技術により、個人投資家も投資しやすくなりました。アメリカの世帯の10％以上が認定投資家で、約75兆ドルの富を保有しています。このような層にとって、プライベート市場への投資がより身近になることで、今後3年間で運用資産総額が3兆ドル増加するとモルガンスタンレーは予想しています。
4. 技術的・構造的な変化により、これまで機関投資家が利用していた商品に個人投資家が投資できるようになりました。従来、個人投資家がプライベートマーケットに投資するためには、複数のハードルがありました。現在では、最低投資金額の引き下げ、手間の掛かるキャピタルコールの廃止、流動性の確保、税務申告の簡便化など、さまざまな仕組みが利用できるようになっています。同時に、ブロックチェーン技術の進歩により紙のプロセスのデジタル化、トークン化による商品の小口化、そして柔軟な資金調達・投資手段の提供を可能にしました。これらが米国の規制に準拠した形で実現しています。

Securitize, Inc.は2017年に米国で設立された大手デジタル証券会社*1で、発行から流通市場まで対応したセキュリティトークン・ソリューションを提供しています。企業には法令に準拠した資金調達と株主管理サービスを、投資家にはプライベート企業のエクイティやトークンファンドへの投資機会を提供しており、3,000社以上の企業と120万人の投資家を有しています。Securitize, Incは子会社のSecuritize, LLCおよびSecurities Markets, LLC、Pacific Stock Transferから構成されます。Securitize, LLC は、米国でSEC登録のトランスファーエージェントです。Securitize Markets, LLCはSEC登録のブローカーディーラーで、FINRA及びSIPCに加入する代替取引システム（ATS）提供業者です。詳しくは http://www.securitize.io をご覧ください。

Hamilton Lane（NASDAQ: HLNE）は、世界最大のプライベート・マーケット投資会社の一つで、世界中の機関投資家や富裕層に革新的なソリューションを提供しています。プライベート市場への投資に特化した歴史は30年におよび、現在、北米、欧州、アジア太平洋、中東の各オフィスで530人以上のプロフェッショナルが働いています。2022年6月30日時点で、Hamilton Laneの管理・運用資産は8,320億ドル超で、そのうち投資一任資産が1,080億ドル、助言資産が7,240億ドル超となっています。Hamilton Laneは、プライベート市場のあらゆる戦略、セクター、地域へのアクセスを顧客に提供する、柔軟な投資プログラムの構築を専門としています。詳細については、www.hamiltonlane.com をご覧いただくか、LinkedIn で Hamilton Lane をフォローしてください： https://www.linkedin.com/company/hamilton-lane/.